비트코인 선물 거래 청산 위험이 있지만 할 수밖에 없는 이유

비트코인 선물 거래 청산 위험이 있지만 할 수밖에 없는 이유

 

 

 

최근 암호화폐 시장은 극심한 변동성을 겪고 있습니다. 한때 폭발적인 상승세를 보였던 코인들이 점차 거래량이 줄어들며 ‘코인 암흑기’가 다가오고 있다는 우려가 커지고 있습니다. 변동성이 적고 거래량이 줄어든 현물 시장에서 단타 매매가 점점 어려워지는 상황에서, 많은 투자자들이 결국 선물 거래로 이동할 수밖에 없는 이유가 있습니다. 오늘은 비트코인 선물 거래의 장점과 단점, 그리고 이를 선택해야 하는 이유에 대해 자세히 알아보겠습니다.

 

 

 

1. 코인 암흑기와 유동성 부족

비트코인 및 알트코인 시장이 성행할 때는 거래량이 많고 변동성이 커서 단타를 치기가 수월합니다. 하지만 시간이 지나면서 점점 유동성이 줄어들고, 거래량이 감소하면서 단타를 치는 것이 어려워집니다.

비트코인 (출처:pixabay.com)

예를 들어, 과거 2018년 하반기부터 2019년까지 암호화폐 시장이 침체기에 접어들었을 때, 많은 코인들이 하루 변동성이 1%도 되지 않을 정도로 축소되었습니다. 이렇게 변동성이 낮아지면 단타로 수익을 내기 어려워지며, 매매 시 가격 변동이 적어 원하는 가격에 체결되지 않는 경우가 많아집니다.

거래량이 적으면 발생하는 문제

• 매매 체결 지연: 매수나 매도를 원하는 가격에서 거래가 성사되지 않음
• 급격한 가격 변동: 적은 거래량 속에서 대량 매수 또는 매도가 들어오면 가격이 급격히 출렁임
• 큰 시드를 넣기 어려움: 1억 원 이상을 투입하는 경우, 원하는 가격에 체결되기가 어렵고, 한 번의 진입이 시장에 큰 영향을 줄 수도 있음

이런 문제 때문에 결국 많은 투자자들은 변동성이 유지되는 시장으로 이동하게 되는데, 그 대안이 바로 비트코인 선물 시장입니다.

 

2. 비트코인 선물 거래의 장점

비트코인 선물 거래는 현물 거래보다 변동성이 크고, 레버리지를 활용할 수 있어 적은 자본으로도 높은 수익을 낼 수 있습니다. 또한 시장이 침체기일 때도 선물 시장은 일정한 거래량을 유지하는 경우가 많아, 단타 매매를 계속할 수 있습니다.

1) 변동성이 유지됨

비트코인 선물 시장은 글로벌 트레이더들이 24시간 운영하며, 현물 시장보다도 거래량이 높게 유지됩니다. 따라서 시장이 침체기에 접어들어도 현물 시장보다는 변동성이 커서 단타 트레이딩이 가능합니다.

예를 들어, 비트코인의 현물 거래 변동성이 하루 1% 이하로 줄어들었을 때, 선물 시장에서는 여전히 3~5%의 변동성을 보이는 경우가 많습니다. 이런 환경에서는 단타 트레이더들이 계속해서 매매를 할 수 있는 기회를 찾을 수 있습니다.

2) 레버리지를 활용한 효율적인 자금 운용

비트코인 선물 거래의 가장 큰 장점 중 하나는 레버리지(Leverage) 활용입니다. 현물 거래에서는 본인이 가진 자금만큼만 매매할 수 있지만, 선물 거래에서는 레버리지를 사용해 최대 100배까지 자금을 활용할 수 있습니다.

예를 들어, 100만 원을 가지고 있는 투자자가 현물 시장에서 거래한다면 100만 원어치의 비트코인만 살 수 있습니다. 하지만 선물 시장에서는 10배 레버리지를 사용하면 1,000만 원어치의 비트코인을 매매할 수 있으며, 1%의 변동만 있어도 10%의 수익을 낼 수 있습니다.

비트코인 (출처:pixabay.com)

3) 숏 포지션(공매도) 가능

현물 시장에서는 가격이 하락하면 손해를 피할 방법이 없습니다. 하지만 선물 시장에서는 숏 포지션(Short Position)을 잡을 수 있기 때문에, 하락장에서도 수익을 낼 수 있습니다.

예를 들어, 비트코인이 10% 하락할 것으로 예상되는 상황에서 선물 거래로 숏 포지션을 잡으면, 가격이 떨어질 때마다 수익을 얻을 수 있습니다. 이는 특히 코인 암흑기와 같은 침체장에서 유용한 전략이 됩니다.

 

 

 

3. 비트코인 선물 거래의 단점과 위험

비트코인 선물 거래에는 높은 수익을 낼 수 있는 기회가 있는 반면, 큰 리스크도 존재합니다. 특히 레버리지를 활용한 거래는 큰 손실을 초래할 수도 있습니다.

1) 청산(Liquidation) 위험

레버리지를 활용하면 작은 변동성에도 큰 수익을 낼 수 있지만, 반대로 손실이 나면 청산(Liquidation) 당할 위험도 큽니다. 청산이란 증거금(마진)이 부족해져 강제로 포지션이 정리되는 것을 의미합니다.

예를 들어, 10배 레버리지를 사용해 1억 원어치의 비트코인을 매수했다면, 가격이 10%만 하락해도 포지션이 강제 청산됩니다. 따라서 레버리지를 사용할 때는 리스크 관리가 필수적입니다.

2) 감정적인 매매의 위험

선물 거래는 변동성이 크기 때문에 감정적인 매매를 유발할 가능성이 높습니다. 급격한 변동 속에서 손실을 줄이려다 무리한 매매를 하거나, 청산을 피하기 위해 추가 증거금을 넣다가 더 큰 손실을 볼 수도 있습니다.

3) 높은 수수료와 펀딩비 부담

선물 거래는 현물 거래보다 수수료가 높으며, 숏과 롱 포지션의 균형을 맞추기 위한 펀딩비(Funding Fee)가 발생합니다. 이는 장기적으로 거래 비용이 증가하는 요인이 될 수 있습니다.

 

4. 선물 시장으로 갈 수밖에 없는 이유

코인 시장이 침체기에 접어들면, 현물 시장에서 단타 매매는 점점 어려워집니다. 거래량이 줄어들고 변동성이 작아지면 수익을 내기 힘들어지기 때문입니다. 결국, 많은 투자자들은 선물 시장으로 이동할 수밖에 없으며, 그 이유는 다음과 같습니다.

비트코인 선물 (출처:pixabay.com)

1. 선물 시장은 변동성이 유지됨: 단타 매매를 지속할 수 있음
2. 레버리지를 활용한 효율적인 자금 운용 가능: 적은 자본으로도 높은 수익 가능
3. 숏 포지션 활용 가능: 하락장에서도 수익 창출 가능ㅇ
4. 코인 암흑기에도 일정한 거래량 유지: 매매 기회가 존재

물론, 청산 위험과 높은 수수료 등의 리스크가 존재하지만, 이를 잘 관리한다면 선물 시장에서도 충분한 수익을 낼 수 있습니다. 따라서 단순히 현물 시장만 고집하기보다는, 선물 거래에 대한 이해도를 높이고 적절한 전략을 세우는 것이 중요합니다.

 

 

함께보면 좋은 글

 

비트코인 선물 거래로 경제적 자유를 이루는 복리 계획 – 현실적인 로드맵

 

비트코인 선물 거래에서 매매 중독에서 벗어나는 방법 – 안정적인 트레이딩을 위한 필수 원칙

 

비트코인 약세장에서 숏을 치지 않는 이유 – 성공적인 트레이딩을 위한 전략